后世的银票，也正是这样的一种功能形式。不过话又说回来，就算有了银票和通兑系统，这样的银行仍然还不是现代意义上的，对经济有真正帮助的银行。
“朕这么做，当然有理由。就是因为现在皇家的资本集团和政府的结算问题。现在，根本上说，国库，皇家，还有地方商户之间，存在着很多三角债务。”
打个比方，朝廷没有钱，向定州工厂订了一批水利设备，于是朝廷对皇家负了一笔债务1。定州工厂可以生产，但只能先欠下土地，员工工资和材料费用，于是皇家负担上债务2。这批设备用在定州，为定州提高了灌溉力，受益者是定州居民。但定州居民欠下对朝廷的公共建设费用，地税和其他的费用。
所以，这样一个过程下来，不仅没有缓解经济危机，反而人人都背上债务，而且还有收不回来的债务。
理论上，这笔债务可以互免掉。不过，一来这个圈子并不是精确封闭的，如果免掉必然有人亏钱。二来，这笔债务免掉之后，没有任何好处，因为工厂没有收入也没有花销，意味着就没有利润。没有利润的工厂，放在那里每天都在变坏掉。连利润都没有，又何来的向前发展呢？
所以现代经济学给的方法就是银行首先凭空变出一笔资金，借贷给朝廷，朝廷有钱支付定州工厂，工厂也有钱支付成本。定州地区工人和经济实体得到这笔钱，又有钱给朝廷纳税。朝廷能够收上税金以后，就可以向银行偿还这笔钱。这意味着，这笔钱转了一圈，又回到了银行里，经济得以进行，而银行凭空变出的资金也得以回收，没有使通货膨胀和损害物价。
听起来很好，但实际细节是很复杂的。比如银行借贷出去，是要计算利息的。这笔钱在定州工厂，一部分是作为利润，留存在工厂内，支付的工资成本必然少于银行发行的货币量。而因此定州地区可以增加的税收必然少于这笔钱，意味着朝廷肯定要背上债务。
在这个环节中，如果说银行借了100给朝廷，朝廷只收回来60，那这笔钱去了哪儿呢？定州工厂和居民如果都是银行的用户，他们的钱会放在银行，所以现在银行要为这40元支付利息。但是它同时也在收取朝廷欠款60元的利息。
也就是说，经济活动环节中，银行印发了100元，又收回了100元，市场上其他的货币和商品没有收到这100元的影响。但它的好处就是，它制造了40元的存款，减少了三个方面共计300元的欠款到只有朝廷欠40元的债务。还让银行本身让朝廷支付储户的利息的同时，还能在盈利。
是不是在这种环节中总有亏钱的一方呢？
并非如此，朝廷购买的设备，带来的利益大于它的售价时，朝廷才会去购买。同样，企业制造商品时，售价高于成本他才会生产。对个人而言，只有上班的工资大于你的花销时，你才会去上班。
也就是说，每个人，工厂在参加经济活动时，都在创造利润。这些利润可以换成钞票。如果每个人把钱放在自己家，不放在银行，那么这笔财富就在某处囤积起来，即不会天然制造利息，也不会产生任何效用。
相反，如果放在银行，银行可以把这笔资金注入到其他经济环节中。这一次，它不用去制造额外货币，使用他人的余额的货币，就可以救活另外一个生产链条。这个生产链条没有朝廷这种亏钱货，而是三个工厂，工厂1拿到100贷款，制造了120的材料，其中扣去5元利息，得到15利润。这120的材料被工厂2制造出140的商品，这140的商品投放到市场，被买家消费。这个环节中，银行拿回100元本金和5元利息，市场上却出现了260元的商品，35的利润。毫无疑问，小钱起到了大作用。
既然贷款即可以产生利息，又能推动市场，如果某个人特别有钱，那他也可以替代银行自己拿到这些金融利润。如果他自己钱不够，又知道一个比较好的投资渠道，那他最好的办法是什么呢？
最简单的模型就是：借5%利息的钱，投资10%利润的工厂，这样他空手就创造了他能找到的钱的5%的利润。可谓无本万利。
当然了，这样的好事，可能只有朝廷才能干。不然，谁敢给你借钱？
现在的经济学解释杠杆效应的时候，有这么几个数据，利息率，回报率，融资比例。比如朝廷有100元，银行愿意以8倍的比例借给他800元，利息4%，然后他投资5%回报的产业，这样他得到900乘以5%等于45元的利润，只需要支付800乘以4%的32元的利率。收回成本以后，他还清了欠款，投资100元获得了13元的利润，这样比起他只投入自己的100元，回报率就从5%被放大到13%。请注意，这里银行引发的钱，可以是无中生有然后偷偷回收的。也就是说，只要有经济活动，银行即使自己没有钱，也可以在不乱发钞票的时候，获得利润。
这样的流转，经济学术语叫做流通性。按照现代经济的眼光，唐代的经济的流通性……那就是基本没有……
也就是说，这样的社会，大家都喜欢囤积货币。一个多产的农民，或者手工业者，他倾向于囤积货币，因为别的商品不能存放，生产出来没有人要，很快就浪费了。所以，每个人都需要把货币从市场上换回来，放在家里，埋在地底下。朝廷生产再多的钱，也是填不满市场需求的。
另一方面，由于市场上的货币不能流通，都在地底埋着，通货发生紧缩，物价下降。这样钱囤积的更加厉害。缺钱的人们难以欠着钱活着，所以只会维持最低的消费。消费下降以后，整体的收入都会下降。这样带动了整体经济的萎缩。知道退化到一种没有货币流通的没有经济的状态。